信用卡代还业兴起，众多平台被爆存违规套现、乱收费等问

　　5月4日，国家互联网金融安全技术专家委员会(以下称"互金专委会")发布互联网金融新业态风险巡查公告指出，近日，国家互联网金融风险分析技术平台(以下简称“技术平台”)发现“信用卡代还”和互联网金融相结合的业务模式。

　　此类业务涉及信用卡违规套现、平台收取高额费用、用户信用卡信息安全等问题，潜在风险值得关注。

　　互金专委会指出，技术平台发现代还信用卡平台主要以网站和App两种形式存在，并存在部分平台同时运营网站和App的情况。

　　技术平台监测到140余家代还平台。其中，相关网站平台70余家，在运营App有80余款。主要业务模式如下：

　　一是“套现贷”模式，代还平台利用信用卡账单日和还款日的时差(账单日之后的消费全部为下一期账单还款金额，还款日之前的存款都算本期还款)，用户只需要在信用卡中存入少量资金，代还平台循环刷取资金返给用户，从而达到全额还款的目的。

　∵体来说，用户在使用前需设置还款期限、还款次数、还款金额等信息，并预先在信用卡中存入部分现金，代偿平台就会按照用户设置进行刷卡-返现循环操作设置，套取用户消费金额，并用于支付本期信用卡账单，将本期账单过渡到下个月，平台在此过程中收取一定的手续费(账单金额的0.8-1%)。

　〓是平台代偿模式，此模式本质为平台代偿，但与模式一不同的是，借款人不再欠款信用卡，而是欠款代偿平台。具体来说：信用卡代还平台垫付用户信用卡欠款，并取得对用户的债权，用户需定期向代还平台偿还贷款。

　　技术平台监测用户还款周期可以为1周至24个月不等，月利率为0.55%-1%左右，同时部分平台还收取每月0.1%-0.8%服务费和2%-3%手续费。

　　三是信用卡套现模式，用户有多张信用卡，利用信用卡刷卡消费存在免息期的漏洞，循环刷多张卡来维持免息借款。

　∵体来说：用户通过在平台刷取信用卡B，平台收取手续费后将刷卡金返还用户，进而用户可以将信用卡B中的资金来偿还信用卡A。

　　四是平台空卡代还，不同以上任何一种，这是新兴的一种还款模式，已经被很多平台和商家盯上，收取高额手续费，平台声称只要卡片正常使用，留有少许余额，只需扣除手续费，就可以完成全额还款，解决还款压力。快速还进快速刷出，再加上平台通道对接得好，大部分都是落地商户，银行很难查出，只要完成还款就可以。

　　在前段时间，朽整理过信用卡还款的六种方式里面有讲到。信用卡还款的六种方式分析

　　近年来，我国信用卡持卡人数和发卡量快速上涨，目前信用卡发卡总量已超4亿张。随着信用卡的普及，逾期还款需求快速增加。这就催生了一门新生意—信用卡余额代偿。

　　另外随着无嘲、无指定用途的现金贷声势渐弱，消费金融嘲化的呼声渐高，信用卡余额代偿也因为风险偏低、市痴间增速较快等原因，成为许多消金企业转型嘲业务的不二之选。

　　信用卡市场蓬勃发展，代偿环境形成

　‖瑞咨询发布的信用卡代偿行业研究报告显示自2012年至2016年，我国信用卡期末应偿信贷余额由1.14万亿元人民币上升至4.06万亿元人民币，年均复合增长率达到 37%，信用卡授信总额由3.49万亿元上升至9.14万亿元人民币，年均复合增长率达到27%，信用卡授信使用率由32.7%上升至44.5%。

　　信用卡期末应偿信贷余额是信用卡代偿的基础，信用卡授信使用率说明了持卡人用卡习惯的进化，信用卡市场的蓬勃发展，为信用卡代偿的发展提供了有利发展条件。

　　2017年，预计信用卡存量约为5.8亿张，同年信用卡代偿市场贷后余额约为870亿;对市场容量渗透率在3.2%左右，行业还处于能力建设的阶段，整体发展空间巨大。按照银行信用卡生息资产规模估算，2017年信用卡代偿市场容量在2.71万亿元左右，并预计在未来三年间保持38.6%的年化复合增长率。

　】息差来盈利

　▲信用卡余额代偿，一直以来都被认为是跟银行信用卡中心“硬碰硬”的业务，跟银行相比，普通消金机构在不具备获客和资金优势的情况下，“如何盈利”，一直是许多投资人关心的问题。

　≡于年化利率较高的代偿产品来说，其盈利空间主要在于识别出银行不能服务的那部分信用卡持卡人。

　　一方面，银行之间因对信用卡分期客户的筛选规则、风险偏好不同，不能服务所有有信用卡分期需求的持卡人，另一方面，消金机构、小贷公司等主体对逾期率的容忍度更高，能够触达银行目标分期客群之外的一部分用户，也就诞生了年化利率在18%-36%之间的代偿产品的生存空间。

　≡于年化利率较低的产品来说，则优先在产品定价上体现了优势，能够直接与银行共同分割相对优质的那部分生息资产大蛋糕。

　　无论是哪种定价的产品，息差都是盈利最直接的方式。

　　信用卡代偿行业研究报告指出信用卡代偿用户中有82.1%的用户使用过网络理财产品，78.4%的用户使用过消费分期产品，分别有64.1%和62.4%的用 户使用过互联网保险和网络借贷产品，可见，信用卡代偿用户具有较重的金融属性，与其他互联网金融产品尤其是理财类产品用户具有较高的重合度。

　　信用卡代偿用户人均持有3张信用卡，明显高于我国全国人均信用卡持有量0.34张，代偿用户信用卡卡均授信额度2.23万元，高于我国信用卡卡均授信额度1.96万元。用户的综合金融价值高，为后期代偿平台扩展多品类金融产品提供了坚实的用户基础。

　　信用卡代偿用户与信用卡分期用户高度重合，二者都可以为用户提供一段时间内的流动性，这印证了银行信用卡生息资产规模可作为信用卡代偿的市场容量。而在不使用信用卡分期的用户中，分别有49.5%的用户和13.3%的用户选择的原因是信用卡分期手续费高和信用卡分期占用额度，这与信用卡代偿为用户提供优惠利率、释放信用卡额度的定位匹配。