房企紧抓年初融资窗口 多渠道寻金

本报记者 北京报道

经过2019年严峻的融资环境考验后，2020年伊始，不少房企开始寻求突破。

在房企扎堆海外发债的同时，境内发债亦同步开启，部分企业则选择配股融资。Wind数据统计，2020年1月1日~16日，上市房企计划发行境外债券的总金额已达到100.25亿美元，境内信用债规模已达190亿元。

今年即将到期的6000多亿元债务，以及尚未明显放松的监管环境，促使房企趁着年初的融资窗口期尽早行动、未雨绸缪。

年初早行动

继2019年12月底融资逐渐回升后，今年1月初，不少房企密集发布海外融资计划。

1月8日，碧桂园（02007.HK）宣布，拟发行两笔共计10亿美元票据，期限最高达10年，利率分别为5.125%及5.625%。碧桂园称，筹集资金将用于一年内到期的现有中长期境外债务再融资。

同日，融创中国（01918.HK）发布公告，拟发行2025年到期5.4亿美元优先票据，票面利率6.5%；旭辉控股（00884.HK）也公告表示，将发行2025年到期的4亿美元优先票据，票面利率6.0%；正荣地产（06158.HK）拟发行2.9亿美元的优先票据，票面利率7.875%；龙光地产（03380.HK）拟发行3亿美元2025年到期年息5.75%的优先票据……

赶在年初发行海外债的还包括华夏幸福（600340.SH）、龙湖集团（00960.HK）、合景泰富（01813.HK）、禹洲地产（01628.HK）等房企。

Wind数据统计，仅1月份，上市房企计划发行境外债券的总金额已达到100.25亿美元。

从资金用途来看，上述拟发债的房企多将本次获得的资金用于偿还旧债和补充公司运营资金。

自2019年以来，在境内多种融资渠道持续严控的背景下，海外融资成为房企重要资金补充。中原地产研究中心数据显示，2019年房企境外融资达752亿美元，这一数字在2018年仅为496亿美元，同比涨幅达52%。

大部分房企为了应对未来可能的市充化，年初加快储备资金。而最近看，美元融资成本也在明显降低。 中原地产首席分析师张大伟说道。

从已发布海外融资计划的房企来看，近期房企海外融资成本相较于2019年有所降低。比如，融创中国近期计划发行的 5.4 亿美元的债券，票面年利率6.5%，成本较2019年10月发债下降1%；旭辉控股发行4亿美元票面利率6.0%美元债，成本较2019年10月发债下降0.45%。

除了美元债之外，不少房企的境内融资也在同时进行。1月3日，荣盛发展（002146.SZ）称，拟发行2020年度第一期超短期融资券，发行规模5亿元，申购利率区间4.5%~5.5%。1月6日，龙光地产称，拟发行10亿元境内公司债券，利率4.8%。1月8日，金隅集团（601992.SH）称，拟发行金额不超过50亿元公司债券，品种一票面利率区间3.2%~4.2%，品种二票面利率区间3.5%~4.5%。

Wind数据统计，房企1月份境内信用债计划发行规模已达190亿元。

值得注意的是，年初还有不少房企选择配股融资。1月10日，融创中国发布公告，以每股42.8港元配售1.8692亿股股份，配售将为融创募得资金80亿港元，这也创下近一年来房企配股融资最高金额纪录。

1月14日，新城发展（01030.HK）以每股8.78港元配售最多3.11亿股新股，新股占已扩大股份后约5.01%。配售价较1月13日收市价每股9.05港元折让约2.98%。预期配售所得27.31亿港元用于公司长远的业务发展，以及作为该集团的一般营运资金。

而在2019年12月30日，富力地产（02777.HK）完成2.73亿股配售。配售所得款项总额约为37.35亿港元，所得款项净额用于偿还公司的境外债务性融资。新力控股（02103.HK）在2019年12月11日也配发4077.5万股，每股发行价3.98港元。